近日，計(jì)劃掛牌新三板的山東華夏高科信息股份有限公司（以下簡稱“華夏高科”或“公司”）發(fā)布了關(guān)于掛牌申請文件的第一次反饋意見回復(fù)。

華夏高科回復(fù)了全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（以下簡稱“股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）關(guān)注的公司特殊問題中應(yīng)收賬款余額較高、償債能力、前五名供應(yīng)商采購額占比較高、2017年度貨幣資金大幅下降等25項(xiàng)問題。

其中，針對(duì)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)關(guān)注的償債能力問題，資產(chǎn)負(fù)債率較高，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率較低的問題，華夏高科表示，資產(chǎn)負(fù)債率較高主要是因?yàn)橹饕獦I(yè)務(wù)開展時(shí)一般會(huì)先預(yù)收一部分工程款，該部分款項(xiàng)在工程未完成驗(yàn)收、確認(rèn)收入之前作為預(yù)收賬款歸集列報(bào)。公司客戶主要為政府相關(guān)部門，業(yè)務(wù)發(fā)展過程中一般需要先行墊資施工，隨著報(bào)告期內(nèi)業(yè)務(wù)量的逐年增長，公司需要墊付的資金也逐年增加，而運(yùn)營期間的資金缺口主要來自于除股東投入外的短期借款和經(jīng)營性負(fù)債等，從而使得報(bào)告期內(nèi)公司負(fù)債總額逐年增加。因公司主要依賴負(fù)債經(jīng)營，從而使公司資產(chǎn)負(fù)債配置較為緊湊，配置比率接近1：1，而公司流動(dòng)資產(chǎn)中存貨占比60%以上，從而使公司的速動(dòng)比率較低。

此外，針對(duì)公司報(bào)告期內(nèi)2017年度和最近一期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額持續(xù)為負(fù)，且與凈利潤差異較大，同比波動(dòng)顯著的問題，華夏高科表示，2017年公司銀行承兌匯票支付相比2016年減少1600萬左右，同時(shí)2017年公司業(yè)務(wù)量增加導(dǎo)致支付的對(duì)外采購額增加，公司存貨增加，同時(shí)應(yīng)收賬款回收未能達(dá)到與收入確認(rèn)同步，2017年相比2016年貨款回流降低，資金回收期長，因此公司經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額降低。

公告顯示，華夏高科2016年、2017年、2018年1-2月分別實(shí)現(xiàn)營收9332.11萬元、1.41億元、3782萬元，實(shí)現(xiàn)凈利293.73萬元、806萬元、160萬元。

華夏高科2004年3月成立于山東臨沂，注冊資本2000萬人民幣，王飛直接及間接合計(jì)持有公司79.22%的股份，為股份公司控股股東、實(shí)際控制人，公司主營業(yè)務(wù)為提供智能交通系統(tǒng)集成的工程方案設(shè)計(jì)配置、安裝施工、保修維護(hù)的一體化服務(wù)。

本次掛牌的主辦券商是東興證券股份有限公司，法律顧問為山東新亮律師事務(wù)所，財(cái)務(wù)審計(jì)為大華會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）。